마이크론 [로이터] [헤럴드경제=박지영 기자] 인공지능(AI) 시장이 커지면서 역대급 실적을 기록한 마이크론이 이미 내년도 고대역폭메모리(HBM)가 대부분 팔렸고, 내후년인 2028년까지 공급이 수요를 따라잡기 어렵다고 내다봤다. 이런 상황에서 메모리를 장기적으로 안정되게 공급받고 싶어하는 고객이 늘어나면서 메모리 기업의 현금 흐름은 더 견조해졌다. 마이크론은 9월 30일(현지시간) 올해 4분기(6~8월) 매출이 542억3000만달러(약 73조5000억원)라고 공시했다. 직전 분기 매출인 414억6000만달러(약 55조9000억원)와 대비해서도 30.8% 증가한 수치다. 2026회계연도(2025년 9월∼2026년 8월) 전체 매출액은 전년 대비 256% 늘어난 1331억8800만달러(약 179조8000억원)로 집계돼 연간 매출액 최고 기록을 경신했다. 산제이 메흐로트라 마이크론 최고경영자(CEO)는 이날 “2027회계연도에는 더욱 강력한 실적을 기대하고 있다”고 밝혔다. 고객사와 맺는 전략적 고객 협약(SCA)도 실적의 지속성을 뒷받침하는 근거로 꼽았다. SCA란 장기간 일정 물량 구매를 약정하는 장기공급계약(LTA)의 일종이다. 모바일 바다이야기 5만 메흐로트라 CEO는 지난 2분기 SCA 체결 건수가 16건에서 4분기 26건으로 늘어났다고 발혔다. 이에 따라 이들 계약이 2030년까지 차지하는 비율도 25%에서 35%로 확대됐다. 그는 “고객들은 2030년 이후까지 안정적인 공급을 보장하는 SCA를 원하고 있고, 일부 신규 계약은 2031년까지 이어지며 두 건의 계약은 1년 연장해 2031년까지 계약을 맺었다”고 밝혔다. 메모리 공급이 수요를 충족하지 못하는 상황에서 이미 내년도 생산량의 75% 이상이 확정됐으며 최근 논의는 2028년 물량에 대한 논의라고도 밝혔다. 이에 따라서 약정액은 이미 320억달러(약 43조2000억원)를 돌파했고, 대부분 현금이다. 애플이나 엔비디아에 비해서도 약 2배 이상 많은 현금을 보유하고 있는 셈이다. 메흐로트라 CEO는 “SCA는 2030년 매출의 약 50%를 차지할 것으로 예상된다”며 “이는 산업의 본질에 근본적인 변화를 가져왔다. 과거 업계가 큰 변동성을 겪었던 것과 달리 산업의 건전성을 유지하는데 매우 긍정적”이라고 평했다. 장기공급계약이 이어지는 배경에는 내후년까지도 메모리 공급이 타이트할 것으로 예측되면서다. 야마토 릴게임 메흐로트라 CEO는 “2027년과 2028년 메모리 및 스토리지 수급 상황은 2026년보다 훨씬 더 경색될 것”이라며 “공장을 짓고 있지만 공급과 수요의 균형이 언제 회복될지 예측하기 어렵다”고도 설명했다. 특히 HBM은 수요-공급 불균형으로 가격도 더 오를 것으로 봤다. 그는 “내년 HBM 물량의 상당 부분은 이미 매진됐고, 2026년 가격보다 훨씬 높다”며 “업계 전체적으로 HBM 수요 증가율이 D램을 앞지를 것으로 예상된다”며 HBM도 가격 인상을 통해 D램과 마진 격차를 좁힐 것이라고 밝혔다. AI 발달로 데이터센터 확충도 이어지면서 낸드도 급격한 성장세를 보이고 있다. 마이크론 데이터센터 SSD 매출은 이번 분기 약 100억달러로 전년 동기의 10배 이상, 전체 낸드 매출의 3분의 2 이상을 차지했다. 한편 피지컬 AI의 발달로 메모리 수요는 폭증할 것으로 내다보기도 했다. 메흐로트라 CEO는 “레벨 4 이상의 자율주행 차량의 메모리 용량은 일반적으로 200GB(기가바이트)를 초과하며, 스토리지 용량은 수 TB(테라바이트)에 달한다. 현재의 레벨 2+ 및 레벨 3 반자율주행 차량보다 각각 10배 이상 큰 규모”라며 “휴머노이드 로봇 또한 자율주행 차량과 유사한 수준의 메모리 및 저장장치가 필요할 것으로 예상된다. 피지컬 AI는 2030년까지 수요를 견인하는 주요 동력이 될 것”이라고 밝혔다. ps://hongi